Nếu bạn luôn tự hỏi chứng khoán phái sinh là gì? Thị trường phái sinh là gì? Đầu tư vào các công cụ phái sinh, giống như tất cả các công cụ đầu tư khác, đòi hỏi bạn phải hiểu biết, có kiến thức về thị trường và chỉ đưa ra lựa chọn khi bạn đã có đủ kiến thức. Trước khi bạn bắt đầu giao dịch các công cụ phái sinh trên thị trường chứng khoán, hãy đảm bảo rằng bạn có kiến thức để tham gia và kiếm lợi nhuận từ thị trường phái sinh.
Vì vậy, bài viết dưới đây sẽ giải thích cho các bạn hiểu chứng khoán phái sinh là gì? Cách hoạt động và đầu tư như thế nào, có tốt không? để giúp các bạn có cái nhìn mới về thị trường chứng khoán.
Chứng khoán phái sinh là gì? Phân loại các hợp đồng chứng khoán phái sinh
Định nghĩa về chứng khoán phái sinh?
Chứng khoán phái sinh là gì?
Chứng khoán phái sinh là các hợp đồng tài chính có giá trị phụ thuộc vào tài sản cơ sở hoặc nhóm tài sản. Các tài sản thường được sử dụng là cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ, hàng hóa và các chỉ số thị trường. Giá trị của các tài sản cơ bản liên tục thay đổi theo điều kiện thị trường. Nguyên tắc cơ bản đằng sau việc ký kết các hợp đồng phái sinh là kiếm lợi nhuận bằng cách đầu cơ vào giá trị của tài sản cơ sở trong tương lai.
Hãy tưởng tượng rằng giá thị trường của một cổ phiếu có thể tăng hoặc giảm. Trong trường hợp này, bạn có thể tham gia thị trường chứng khoán phái sinh để kiếm lợi nhuận bằng cách đặt cược chính xác.
Tham khảo: Kiến thức đầu tư chứng khoán phái sinh cơ bản
Phân loại các hợp đồng chứng khoán phái sinh
Bốn loại hợp đồng phái sinh chính là quyền chọn, kỳ hạn, tương lai và hoán đổi:
- Hợp đồng quyền chọn là hợp đồng phái sinh cung cấp cho người mua quyền mua / bán tài sản cơ sở ở mức giá xác định trong một khoảng thời gian nhất định.
- Hợp đồng tương lai là hợp đồng được tiêu chuẩn hóa cho phép người nắm giữ mua / bán tài sản với giá thỏa thuận trong tương lai.
- Hợp đồng kỳ hạn là sự thỏa thuận giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá xác định vào một ngày trong tương lai.
- Hợp đồng hoán đổi là sự trao đổi các nghĩa vụ tài chính giữa người mua và người bán thực hiện các khoản thanh toán định kỳ cho nhau.
Các lợi ích và rủi ro khi tham gia chứng khoán phái sinh là gì?
Thị trường phái sinh khác biệt gì so với thị trường cơ sở
Các công cụ phái sinh giúp cho các nhà đầu tư đưa ra quyết định dễ dàng hơn. Ví dụ, một công ty muốn phòng ngừa rủi ro đối với hàng hóa của mình có thể làm bằng cách mua hoặc bán các dẫn xuất năng lượng như dầu thô trong tương lai.
Các công cụ phái sinh giúp nhà đầu tư tận dụng được các thông tin một cách dễ dàng hơn, chẳng hạn như bằng cách mua cổ phiếu thông qua quyền chọn cổ phiếu. Những hạn chế chính của các công cụ phái sinh bao gồm rủi ro đối tác, rủi ro vốn có của đòn bẩy và thực tế là mạng lưới hợp đồng phái sinh khá phức tạp và có thể dẫn đến rủi ro hệ thống.
Ưu điểm và nhược điểm của phái sinh
Ưu điểm
Các công cụ phái sinh có thể là một công cụ hữu ích cho các doanh nghiệp cũng như các nhà đầu tư như sau:
- Chốt giá.
- Tránh được sự biến động về giá.
- Giảm thiểu rủi ro.
Các công cụ phái sinh cũng thường có thể được mua ký quỹ, có nghĩa là các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy tài chính để đầu tư chứng khoán phái sinh.
Một phần lớn giao dịch phái sinh dựa trên đầu cơ và điều cần thiết là kiến thức của bạn về thị trường trước khi bạn tham gia vào loại hình giao dịch này. Kết quả là, nếu bạn biết rằng cổ phiếu bạn đầu tư đang bắt đầu tăng hoặc giảm giá trị, bạn có thể ký một hợp đồng trong đó bạn có thể dự đoán được mức tăng giảm giá trị của cổ phiếu.
Trong khi hầu hết các nhà giao dịch tham gia vào thị trường phái sinh để đầu cơ và kiếm lời, thì cách tốt nhất là bạn nên sử dụng những khoản tiền thặng dư mà bạn không sử dụng đến đầu tư vào phái sinh. Bằng cách tham gia số tiền thặng dư vào chứng khoán phái sinh giúp bạn thoải mái tâm lý đưa ra các quyết định chính xác hơn, bạn đang sử dụng tiền của mình để tạo thêm lợi nhuận từ những khoản tiền thặng dư không ảnh hưởng đến số tiền chi trả các nguồn chi phí khác.
Nhược điểm
Các công cụ phái sinh rất khó định giá chính xác giá trị của một tài sản. Rủi ro đối với các công cụ phái sinh bao gồm rủi ro khó dự đoán hoặc định giá.
- Thay đổi về khoảng thời gian.
- Chi phí nắm giữ tài sản cơ bản.
- Lãi suất.
Các biến động này gây khó khăn cho việc so sánh các giá trị của một tài sản phái sinh với tài sản cơ sở. Vì các hợp đồng chứng khoán phái sinh không có giá trị nội tại nên thường bị ảnh hưởng rủi ro từ thị trường. Các yếu tố cung và cầu làm ảnh hưởng đến giá tăng giảm của tài sản cơ sở.
Cách giao dịch trên thị trường phái sinh
Cách thức giao dịch trong thị trường phái sinh
Bạn cần tìm hiểu về hoạt động và các kiến thức cơ bản về thị trường chứng khoán phái sinh trước khi thực hiện giao dịch. Nhà đầu tư cần hiểu rõ về thị trường phái sinh vì cách thức hoạt động khác hoàn toàn so với thị trường chứng khoán cơ sở.
Thị trường phái sinh yêu cầu bạn phải ký quỹ trước khi bắt đầu giao dịch. Không thể rút số tiền ký quỹ cho đến khi giao dịch hoàn thành.
Tài khoản chứng khoán đang hoạt của bạn thực hiện được các giao dịch phái sinh. Bạn có thể sử dụng dịch vụ của công ty chứng khoán mà bạn đăng ký mở tài khoản để đặt lệnh trực tiếp hoặc trực tuyến qua điện thoại.
Tổng kết
Qua bài viết trên đã giúp bạn hiểu thêm về thị trường phái sinh là gì? Và lời khuyên cho những bạn có ý định đầu tư là dành thời gian quan sát thị trường, xem nó biến động hoặc thay đổi như thế nào, sau đó hãy bắt đầu với một khoản nhỏ thôi nhé!
Tham khảo: Đăng ký mở tài khoản chứng khoán online nhanh chóng, tiện lợi tại HSC
