Chắc chắn mỗi người trong số chúng ta từng nghe đến thuật ngữ “trái phiếu”. Vậy Trái phiếu là gì? Bài viết sau đây xin giới thiệu một số kiến thức cơ bản về trái phiếu đến các bạn.
Định nghĩa Trái phiếu
Trái phiếu doanh nghiệp Việt Nam
Trái phiếu có thể coi là chứng nhận nghĩa vụ nợ. Người phát hành có trách nhiệm trả cho người sở hữu trái phiếu một khoản lãi suất xác định trong một khoảng thời gian cụ thể và mức lãi suất đã được ghi trên trái phiếu. Khoản tiền ghi trên trái phiếu được gọi là “mệnh giá của trái phiếu”.
Người phát hành trái phiếu có thể là doanh nghiệp (trái phiếu doanh nghiệp), chính phủ (công trái hay trái phiếu chính phủ).
Người mua trái phiếu có tên gọi khác là trái chủ, có thể là doanh nghiệp, cá nhân hoặc chính phủ.
Khái quát về đầu tư trái phiếu
Đầu tư trái phiếu là gì? Là quá trình diễn ra giao dịch giữa trái chủ và người phát hành trái phiếu.
Những rủi ro có thể xảy ra khi tham gia đầu tư trái phiếu
Rủi ro tín dụng
Trái phiếu chính phủ là trái phiếu có mức độ rủi ro ít nhất, do Chính phủ có thể thu thuế hay phát hành tiền để trả nợ.
Trái phiếu của chính phủ Mỹ nhận được sự tin tưởng cao nhất
Ngược lại, trái phiếu doanh nghiệp có độ rủi ro cao hơn và phải trả lợi tức cao hơn cho nhà đầu tư.
Rủi ro về lãi suất
Lãi suất và giá trái phiếu là mối quan hệ tỉ lệ nghịch:
Khi lãi suất giảm, các nhà đầu tư cố gắng nắm hay khóa lãi suất trần trong thời gian dài nhất có thể. Họ sẽ thu được lợi nhuận từ những trái phiếu có lãi suất cao hơn so với giá thị trường lúc hiện giờ. Nhu cầu tăng vốn dẫn đến tăng giá trái phiếu.
Hoặc ngược lại, mức lãi suất tăng lên, các nhà đầu tư sẽ bỏ những trái phiếu mà nhà phát hành trả lãi suất thấp. Đây là nguyên nhân làm cho giá trái phiếu sụt giảm.
Rủi ro về lạm phát
Khi lạm phát gia tăng nhanh hơn so với tốc độ tăng của lãi suất đầu tư trái phiếu thì mức cầu trái phiếu của các nhà đầu tư sẽ giảm và tệ hơn là về mức lãi suất âm.
Rủi ro về đầu tư
Do tính chất có thể thu hồi của trái phiếu nó cho phép đơn vị phát hành mua lại trái phiếu trước ngày đáo hạn. Kết quả là, trái chủ sẽ nhận được khoản thanh toán gốc có giá trị cao hơn so với mệnh giá ban đầu trái phiếu.
Tuy nhiên, trái phiếu có thể thu hồi và trái chủ sẽ nhận được tiền nhưng không thể thực hiện tái đầu tư với mức lãi suất tương đương đó. Về lâu dài rủi ro này có ảnh hưởng lớn đến tái đầu tư và có tác động xấu đến lợi nhuận đầu tư.
Với những trái phiếu không thể thu hồi, nhà đầu tư trái phiếu sẽ nhận được mức lãi suất cao hơn so với trái phiếu có thể thu hồi.
Xem thêm: Trái phiếu là gì? Khái quát về sản phẩm trái phiếu
Phân loại các loại trái phiếu hiện nay
Dựa theo chủ thể phát hành
– Trái phiếu của Chính phủ: Phục vụ và đáp ứng nhu cầu chi tiêu của Chính phủ. Chính phủ là Nhà phát hành uy tín nhất trên thị trường. Do đó, trái phiếu Chính phủ được là loại chứng khoán có được tin cậy nhất.
Phân loại trái phiếu
– Trái phiếu của doanh nghiệp là trái phiếu do doanh nghiệp nhà nước, công ty cổ phần và công ty trách nhiệm hữu hạn phát hành với nhằm huy động vốn hoạt động. Trái phiếu doanh nghiệp đa dạng, có nhiều loại.
– Trái phiếu của công ty hay tổ chức tài chính.
Dựa vào hình thức của trái phiếu
– Trái phiếu vô danh là trái phiếu mà tên của người mua không được ghi vào trong sổ của người phát hành đồng thời tên cũng không được ghi trên trái phiếu.
– Trái phiếu ghi danh là loại trái phiếu có ghi tên của người mua vào trong sổ sách của người phát hành cùng với đó, tên của người mua được ghi trực tiếp trên trái phiếu.
Kênh đầu tư hấp dẫn, sinh lợi nhuận
Dựa vào lợi tức
– Trái phiếu có lãi suất cố định: lãi suất của trái phiếu cố định và được in trên trái phiếu.
– Trái phiếu có lãi suất biến đổi (lãi suất thả nổi) là loại trái phiếu mà lãi suất chi trả trong các kỳ không giống nhau và lãi suất có sự lên xuống theo một hệ tham chiếu khác.
– Trái phiếu có lãi suất bằng 0 là loại trái phiếu giá mua thấp hơn mệnh giá trái phiếu (mua chiết khấu) và khi đáo hạn sẽ được hoàn tiền bằng mệnh giá trái phiếu.
Trái phiếu – kênh đầu tư ít rủi ro cho nhà đầu tư
Như vậy, qua bài viết trên nhà đâu tư có thể trả lời cho câu hỏi Đầu tư trái phiếu là gì? Qua đó, bạn cần nắm bắt thị trường thật nhanh nhạy. Bất kì một hình thức đầu tư nào cũng sẽ luôn luôn tồn tại lợi nhuận và rủi ro. Vì thế, là những nhà đầu tư thông minh hãy biến trái phiếu thành một công cụ sinh lời và giảm thiểu mọi rủi ro.
Xem thêm: Đăng ký mở tài khoản chứng khoán online
